Ванильные опционы и бинарные опционы в чем отличие

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
Содержание

Ванильные опционы и бинарные опционы: в чем отличие?

На сегодняшний день, трейдинг – это один из наиболее эффективных методов заработка. К числу самых востребованных инструментов относятся ванильные и бинарные опционы. Однако если о бинарных контрактах слышали практически все, то ванильные опционы остаются загадкой.

Ванильным опционом принято считать тип торговой операции, в рамках которой, устанавливается стоимость приобретения и продажи, тип базового актива. Кроме того, предварительно стороны соглашения должны обсудить объем сделки. Достаточно часто ванильный опцион называют стандартным или классическим контрактом.

В чем состоят ключевые отличия между ванильными и бинарными опционами?

Для того чтобы раз и навсегда усвоить в чем именно заключается пресловутая разница между вышеуказанными контрактами, необходимо рассмотреть пример торговли. Смоделируем ситуацию, вы торгуете бычьим контрактом.

Развитие событий при трейдинге классическим опционом:

  • Осуществляется вход в рынок на отметке 100 пунктов, выплачивается премия за контракт 10 долларов.
  • Если спустя определенный отрезок времени цена актива увеличится до 110 пунктов, вы автоматически попадаете в зону безубытка.
  • Если стоимость до окончания экспирации пойдет еще дальше, к примеру, до 120 пунктов, то ваш профит составит 10 поинтов.
  • При обвале стоимости актива, трейдер проигрывает, соответственно торговая операция закрывается с убытком.

Особенности торговли бинарными опционами:

  • Трейдер покупает контракт Колл за определенную цену, прибыль также фиксирована.
  • Не имеет значения, насколько именно упадет стоимость актива или возрастет, главное чтобы она двинулась в нужном направлении.
  • Даже если стоимость увеличится всего на 1 пункт, то есть 111, а вы прогнозировали 110, следовательно, вы получите фиксированную прибыль.

Концепция заработка при помощи ванильных опционов

Интересно, какие ассоциации у вас вызывает слово «ванильный»? Наверняка легкость и непринужденность. На самом деле, это не стечение обстоятельств, а маркетинговый ход. Разработчики данного финансового инструмента, таким образом, попытались подчеркнуть доступность опциона.

Между бинарными и ванильными опционами нет ничего общего, за исключением привычной классификации на пут и колл контракты.

  1. Что собой представляет Call или бычий опцион? Данный инструмент рассчитан на приобретение актива по цене, которая фиксируется в определенный момент времени. Рассмотрим специфику этого контракта на конкретном примере. Предположим, акции компании Apple стоят 100 долларов. Инвестор покупает опцион за 2 доллара за 1 контракт, соответственно он должен выплатить 200 долларов, что даст ему право приобрести 100 ценных бумаг Apple по 100 долларов. Даже если на этот момент, цена акций увеличится втрое.

Исходя из этого, мы приходим к выводу, что работа с опционами – это отличная экономия на разнице действующей стоимости и цены, которая была актуальна в момент подписания соглашения. Примечателен тот факт, что опцион – это ваше право, а не обязанность. Иными словами, если стоимость пойдет вниз, а не вверх, вы можете проигнорировать покупку.

  1. Ванильный опцион медвежий или Put. Данный вид ванильного опциона является договором между торговцем и брокерской фирмой. По условиям данного соглашения, продавец берет на себя обязательство выкупить актив по оговоренной цене, когда вкладчик решит воспользоваться данным правом. Покупатель делает ставку на то, что стоимость рухнет, соответственно он сможет заработать на этой операции.

Характерные особенности трейдинга бинарными опционами

Если ванильные трейдеры работают с реальными активами, то инвесторы отдающие предпочтение бинарным контрактам просто прогнозируют вектор движения стоимости. Как уже было сказано ранее, насколько именно пунктов цена сдвинется – совершенно не важно, главное чтобы она пошла по правильному вектору.

Русскоязычные биржи для торговли бинарными опционами:

Предположим, стоимость ценных бумаг транснациональной корпорации Google составляет 100 долларов. Доходность актива – 90 долларов. Трейдер принимает решение купить опцион Колл за 10 долларов с 5 минутным сроком экспирации. Если по истечению заданного времени цена хотя бы на 1 пункт возрастет, то инвестор вместо инвестированных 10 долларов, получит 19 долларов. Однако в случае обвала стоимости, вкладчик и вовсе потеряет средства, которые предварительно были инвестированы в приобретение финансового инструмента.

Следует отметить, что торговцы бинарными опционами имеют уникальную возможность хеджировать собственные риски посредством активации страховки. Естественно, объем страхования устанавливает непосредственно трейдер, данная опция также влияет на размер фиксированного профита. Чем больше страховка, тем меньше прибыль.

В основном подобными возможностями пользуются инвесторы, которые работают в краткосрочной перспективе с турбоопционами. Из-за невероятно значительного рыночного шума проблематично определить динамику ценового движения. В связи с этим, велик риск ошибиться. Кроме того, эта тактика актуальна, когда на рынке преобладает боковое движение.

Нашумевший пост:  Бинарные опционы Витебск

Подбиваем итоги сравнения бинарных и ванильных опционов

Можно с полной уверенностью говорить о том, что между ванильными и бинарными контрактами нет практически ничего общего, за исключением подразделения на опционы Пут и Колл. Соответственно, на 100% верно определить, какой инструмент эффективней невозможно, так как каждый имеет свои преимущества и недостатки.

Бинарные опционы – настоящая находка для новичка, который только начинает изучать финансовый рынок. Разобраться с этим инструментом не составит особого труда. Кроме того, контракты этого типа являются высокодоходными.

Трейдинг ванильными опционами несколько сложнее, да и прибыльность существенно ниже. Но при этом, этот вид контрактов характеризуется меньшими рисками.

Что такое ванильные опционы, в чем отличия бинарных опционов от обычных?

Бинарные опционы и обычные опционы, если вы новичок в торговле, то вы можете немного запутаться.

Что такое бинарный опцион и как он отличается от традиционных ванильных опционов?

Это действительно важный вопрос, так как нельзя ожидать положительной торговли без теоретического понимания того, как они работают и какие характеристики их разделяют.

Вы не можете просто прыгнуть в торговлю бинарными опционами, не зная, откуда они взялся. Мы пройдем через различия и сходства между бинарными опционами и традиционными опционами, и рассмотрим их свойства и особенности изнутри.

Что такое ванильный или обычный опцион?

Опцион — это финансовый инструмент, производный от другого актива. Это означает, что она является производной от стоимости какого-либо базового актива. Опцион дает владельцу право, но не обязательство, покупать или продавать базовый актив в определенный срок в будущем.

Поэтому они отличаются от других производных инструментов, таких как фьючерсы. Владелец опциона не обязан исполнять по базовому договору, если это ему невыгодно.

Опционы могут быть написаны на диапазоне финансовых активов от капитала, сырьевых товаров, Forex, процентных ставок и даже облигаций и кредитных рейтингов. Опционные контракты отнюдь не являются новым явлением в финансовом мире. Они существовали в течение сотен лет, и впервые начали использовать в Древней Греции как способ для фермеров, чтобы хеджировать свои оливковые культуры. С тех пор они используются в товарных кругах в течение ряда лет.

Затем люди начали торговать опционами на акции (опционы на акции) и процентные ставки (свопы). Они затем превратились в класс активов в своем собственном праве, и кульминация, когда начали официально торговаться на Чикагской товарной бирже в 1973 году. Это создало для них большой рынок с полной ликвидностью, аналогичной тому, как будут функционировать традиционные фондовые рынки.

Основы обычных опционов

Теория опционов может быть довольно сложной дисциплиной, но есть несколько фундаментальных факторов, которые нужно знать для того, чтобы торговать ими. Некоторые из них более актуальны для количественных трейдеров, чем другие, но это помогает иметь обзор их всех.

Текущая цена и цена исполнения

Цена Валюты (S) и Цена Страйка (K) являются двумя действительно важными входными данными при определении цены опциона и выплат. Текущая цена актива является само объяснительной и является ценой, преобладающей на рынке актива.

Цена исполнения — это согласованная цена, которую владелец опциона либо купит, либо продаст актив по истечении срока действия опциона.

Время истечения срока действия

Это заранее заданное время в будущем, когда опцион истекает. Если трейдер заключил Европейский выбор, то это только время, в которое они могут реализовать опцион (право) на покупку или продажу ценной бумаги. Это значительное отличие от американского варианта, где трейдер может выйти в любое время до истечения срока действия.

Сроки истечения опциона могут варьироваться от месяца до нескольких лет в будущем. Срок действия опциона также является важным моментом в ценообразовании опционов, поскольку он играет большую роль во временной стоимости опциона. Это понятие, что все равны, опцион с большим сроком до истечения дороже.

Call и Put

Когда кто-то входит в опцион Call, они покупают право купить актив по какой-то заранее определенной ставке в будущем. Когда кто-то покупает опцион Put, они получают возможность продажи какого-то актива в определенный момент в будущем. Следовательно, трейдер купивший опцион Call принимает «бычий» (Long), трейдер Put опциона, принимать медвежий (Short) взгляд на рынок.

Опцион в «Деньгах» и «Вне денег»

Есть два термина, которые вы будете слышать часто при торговле опционами. Те, которые «в деньгах» (itm) и вне денег (отм). По сути, это означает, что трейдеру будет выгодно использовать опцион на текущем уровне цен. Когда у трейдера есть опцион на Call, он находится в деньгах, когда цена актива (S) выше цены страйка (K).
И наоборот, опцион «в деньгах», когда цена находится ниже страйка.

Валатильность опциона

Волатильность также является важным фактором при ценообразовании опционов. Это связано с тем, что волатильность может в значительной степени повлиять на движение цены актива, а следовательно, и на цену опциона.

Нашумевший пост:  Бинарные опционы - что это, в чем подвох, можно ли заработать Факты!

Волатильность — это показатель того, сколько цена движется в среднем. Вообще говоря, опционы на активы с большей волатильностью стоят дороже, так как есть больше шансов, что цена будет лупить В или вне денег

Выплата

По истечении срока действия опциона держатель получает определенную выплату. Это будет позитивным только в том случае, если опцион действительно истек в деньгах. Выплата будет разница между ценой актива и ценой старта (S-K), если это опцион Call. Выплата будет (K-S), если это опцион Put.

Премия

Опционная премия-это еще один термин. Причина, по которой он называется «премия», заключается в том, что можно думать о том, что он покупает защиту, аналогичную той, которую он покупает со страховыми взносами. Когда трейдер покупает опцион, максимум, что они будут терять на торговле, это сумма премии.

Пример опциона

Мы рассмотрим графический пример выплаты опциона Call, чтобы помочь закрепить ваше понимание того, как работают опционы.

На изображении выше у нас есть опцион Call. Цена актива отображается на оси X, а прибыль / убыток-на оси Y.

Мы видим, что цена исполнения опциона (K) находится на отметке 110. Глядя на структуру выплат, можно понять, почему опционы имеют асимметричную выплату. Максимальный убыток, который трейдер может потерять за опцион, когда опцион находится «вне денег».

Хотя потенциальная прибыль от удержания опциона не ограничена. Именно поэтому опционы могут быть таким прибыльным производным инструментом.
Конечно, это довольно упрощенно, поскольку цена опциона меняется в зависимости от времени истечения срока действия и волатильности базового актива.

Преимущества опциона

Учитывая характер выплаты и способ, которым опционы оцениваются, существует ряд преимуществ от торговых опционов. Хотя некоторые из них более применимы к сложным инвесторам, розничные трейдеры могут учиться у них.

Кредитование торговли

Трейдер фактически принимает сделку по активу с привлечением заемных средств. Когда трейдер платит премию, то теоретически они могут получить большую выплату, если их торговля получается так, как они предсказывали.

Максимальная потеря

Опционы имеют определенную степень поручительства вокруг них, как трейдер знает с уверенностью максимальную потерю, что он, вероятно, понесет в случае ухудшения ситуация.

Уникальная стратегия

Учитывая асимметричную выплату, которую можно увидеть в торговли опционами, это означает, что трейдер может использовать ряд различных опционных стратегий.

Торговля любым Активом

При торговле опционами, трейдер может взять позицию в отношении активов, которые физически не может купить. Например, если трейдер хотел взять длинную позицию по индексу S&P 500, достаточно просто купить опцион Call.

Волатильность торговли

Это может быть более применимо для опытных инвесторов, которые хотели бы торговать на волатильности базового актива. В финансовой отрасли вариант торговых столов часто называют “волатильностью” трейдеров. Это связано с тем, что волатильность оказывает большое влияние на цену опциона и, следовательно, трейдеры могут взглянуть на нее

Что такое бинарные опционы?

Бинарные опционы разделяют все те же основные факторы, что и традиционные ванильные опционы. При ценообразовании бинарных опционов для определения его стоимости используются те же входные данные. Единственный способ, которым они отличаются — это их структура выплат по истечении срока действия.

По истечении срока действия бинарного опциона, исхода может быть только два. Это либо 0, либо 1 (100). Эти основы бинарных опционов и как определяется их выплата.

В отличие от традиционных опций выплата ограничивается определенной суммой. Это означает, что независимо от того, насколько высока цена актива, трейдер получит заранее оглашенную сумму.

Розничный рынок бинарных опционов

Именно около 2008 года Бинарные опционы начали приобретать большой интерес со стороны розничного рынка. Средние инвесторы, которые ранее торговали Forex и CFD теперь имели возможность торговать другим видом инструмента. Им не нужно было знать о базовой теории опциона, чтобы сделать “ставку” на направление актива.

Торговля бинарными опционами затем приняла другую форму и позволяет трейдерам войти в сделку с истечением времени на 1 минуту. Торги бинарными опционами также были упрощены вплоть до того момента, когда трейдер мог просто решить, будет ли опцион идти вверх или вниз в ближайшие несколько минут.

Выплата также определялась как процент “выигрыша” по сделке. Следовательно, если бы сделка закрылась в «в деньгах», то трейдер получил бы выплату в размере от 50% -80% от суммы, поставленной на сделку. Розничные бинарные опционы также действовали как европейский вариант опциона, где трейдеру пришлось ждать до истечения срока.

Это отличие от большинства традиционных ванильных опционов, где исполнение может быть сделано до истечения срока.

Действительно, было несколько трейдеров, которые просто торговали бинарными опционами по методу угадайки, и это было больше похоже азартных игр, чем инвестиций. Торговля бинарными опционами превратилась из сложного производного инструмента, который инвестиционные банки изо всех сил пытались хеджировать в быстрый и простой способ для розничных трейдеров выйти на рынок.

Преимущества бинарных опционов

Хотя большинство трейдеров иногда рассматривают бинарные опционы как простую ставку на движение базового инструмента, они пользуются этой формой торговли. В отличие от традиционной торговли опционами, трейдер не должен следить за базовыми факторами, влияющими на цену опциона, которые мы упоминали выше.

Нашумевший пост:  Стратегии для торговли опционами от Олимп Трейд

Они просто должны иметь представление о том, где, по их мнению актив, скорее всего, пойдет вверх или вниз, на основе ряда различных торговых сигналов и индикаторов.
Кроме того, традиционная торговля опционами не легко доступна для большинства розничных трейдеров. Это потому, что, как правило, существуют довольно большие минимальные требования к счету для поддержания ванильного опционного счета.

Бинарные опционы имеют гораздо более низкие требования к счету, которые начинаются от 10$ у некоторых брокеров.

Если вы относительно новый трейдер, который хотел бы просто взглянуть на некоторые активы в течение очень короткого периода времени, то вам лучше подходит торговля бинарным опционом. Тем не менее, если у вас есть больше средств, то традиционные ванильные опционы могут быть для вас.

Ванильные опционы — в чем отличие от бинарных?

Финансовый трейдинг постоянно эволюционирует, что способствует появлению на рынке новых, более прогрессивных торговых инструментов. Именно таким образом и появились бинарные опционы, которые стали усовершенствованной версией обычных ванильных опционов, пользующихся популярностью среди инвесторов в 90-х. Однако современные игроки бинарных опционов, обычно редко различают эти инструменты биржевой торговли, и не знают об их преимуществах. Именно поэтому мы решили описать работу ванильных опционов и определить преимущества и недостатки каждого из них с точки зрения применения в частном трейдинге.

Сначала разберемся с классикой – ванильными опционами. Биржевые сделки такого типа как ванильные опционы позволяют осуществлять покупку определенного актива по установленной стоимости в четко обозначенных временных рамках. В данном плане прибыль от ванильных опционов будет зависеть от пунктов изменения цены торгового актива.

Что такое ванильные опционы?

Практика использования ванильных опционов распространена среди крупных корпораций и инвестиционных банков, которые применяют его преимущественно для диверсификации рисков нежели для получения прибыли. Отметим, что особенностью ванильного опциона является требование наличия у инвестора большой суммы средств для вложения, поскольку в момент оформления сделки учитывается текущая рыночная стоимость актива. Данный факт делает ванильные опционы практически недоступными для среднестатистического биржевого игрока.

Привлекательность бинарных опционов, в данном плане, более существенная, чем у ванильных. Сегодня заключать бинарные сделки доступно каждому желающему посредством онлайн терминалов брокеров. Более того, осуществлять данный тип трейдинга можно, располагая самой минимальной суммой средств. К примеру, приступить к финансовому трейдингу у брокера Binomo можно при наличии всего 10 долларов на депозите.

Перейти на сайт брокера

Разница между бинарными и ванильными опционами

Хотя бинарный опцион по мнению Википедии является своего рода производной от ванильной биржевой сделки, между ними есть много существенных различий. Прибыль такого инструмента как ванильные опционы определяется уровнем изменения цены актива, тогда как в бинарных опционах данного условия нет – нужно просто сделать ставку на рост или снижение цены актива, после чего получить фиксированный размер дохода. Более того, сумму прибыли при ставке на бинарные опционы будет определять не степень колебания котировок торгового актива, а сам уровень доходности опциона, который устанавливается брокером. На сегодня такой показатель может находится в рамках от 65 до 87%:

Кроме того, характерной особенностью бинарных опционов, которая не свойственна ванильным – отсутствие необходимости прямой покупки актива. В данном плане условием получения прибыли является только направление прогноза колебаний котировок стоимости актива и совершенно неважно, какая была рыночная стоимость актива при оформлении сделки, поскольку минимальная ставка бинарного опциона начинается от 1$. Данные торговые условия предлагает один из лидирующих брокеров бинарного рынка – Binomo. Такие немаловажные условия торговли превращают бинарный опцион в самый привлекательный инструмент финансового трейдинга.

Как вы уже поняли, бинарный опцион является ставкой на изменение колеблющейся цены актива в определенных временных рамках, которые, кстати, устанавливаются самим трейдером:

Тогда как механизм ванильного опциона является более сложным – уровень прибыльности сделки и возможный по ней убыток игроку заранее неизвестны, к тому же, такой трейдинг сопровождается еще массой условий, которые его еще больше усложняют. Именно из-за своего сложного торгового алгоритма ванильные опционы не получили широкого распространения среди простых трейдеров, по сравнению с бинарными опционами.

Эволюция торговли ванильными опционами

Механизм работы бинарного опциона более упрощенный у ванильных, чем: заключив сделку с определенным прогнозом колебаний рынка и установив самостоятельно для нее срок экспирации, в случае подтверждения прогноза трейдер получает заранее известный ему объем дохода, либо убытка (при неправильном прогнозе). Именно благодаря формализации бинарных опционов, трейдер может составлять торговый план с расчетами уровней рисков и грамотно распоряжаться депозитными средствами.

  • Простой механизм применения;
  • Доступность для торговли;
  • Минимальные значения условия торговли;
  • Высокая ликвидность и результативность.

Вот почему, благодаря эволюции ванильных опционов, частые трейдеры получили высокоэффективный инструмент, обладающий всеми качествами для простого и прибыльного применения.

Лучшие брокеры с бонусами за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Опционы бинарного типа (CFD-контракты)
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: