Цены на нефть придерживаются восходящей тенденции во время европейской торговой сессии

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
Содержание

Цены на нефть придерживаются восходящей тенденции во время европейской торговой сессии

В ходе торговой сессии пятницы на европейском рынке котировки фьючерсных контрактов на нефть придерживались восходящей тенденции. На бирже ICE апрельские фьючерсные контракты на нефть марки Brent подорожали на 0,94% или 0,57 п.п., достигнув 61,41 долл. За баррель.

В ходе торгов на Нью-Йоркской товарной бирже мартовские фьючерсные контракты на американскую нефть марки WTI торговались по 54,13 доллара за баррель (+0,63 или 0,34 п.). Аналитики компаний из списка лучших брокеров бинарных опционов считают, что в краткосрочной перспективе этот актив будет торговаться в валютном коридоре $ 51,33 — $ 55,37 за баррель.

Индекс USD, который показывает силу доллара США по отношению к средневзвешенной корзине шести мировых валют, снизился на 0,14% или 0,132 п., Достигнув уровня 95,172.

Для успешной торговли активами на динамичном товарном рынке вам следует заручиться поддержкой опытных экспертов, которые помогут вам, своевременно предоставляя вам наиболее точную аналитическую информацию о перспективах определенных активов. Именно поэтому мы рекомендуем пользоваться услугами надежных и авторитетных компаний от ведущих брокеров бинарных опционов!

Фьючерсы на природный газ подешевели во время европейской сессии

В пятницу время европейской сессии упали котировки фьючерсов на природный газ. На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на природный газ с поставкой в сентябре торгуются по цене 2,200 долл. за млн БТЕ, на момент написания данного комментария опустившись на 1,43%. Минимумом сессии выступила отметка долл. за млн БТЕ. Природный газ нашел поддержку на уровне 2,086 долл. и сопротивление — на 2,267 долл.

Что касается других товаров, торгующихся на NYMEX, фьючерс на нефть WTI с поставкой в сентябре вырос на 1,40%, достигнув отметки 55,23 долл. за баррель, а фьючерс на мазут с поставкой в сентябре вырос на 0,79%, дойдя до уровня 1,8250 долл. за галлон.

Фьючерс на индекс USD, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, вырос на 0,12% и торгуется на отметке 98,125 долл.

Нефть марки Brent выросла на 1,36% до $59,02 за баррель, WTI — на 1,58% до $55,33 в пятницу после двух дней снижения.

Русскоязычные биржи для торговли бинарными опционами:

Рост котировок нефти, вероятно, будет ограничен после недели публикации данных, включая неожиданное снижение темпов роста промышленного производства в Китае до более чем 17-летнего минимума, а также падение экспорта, которое привело к рецессии немецкой экономики во втором квартале.

Поддержку ценам на нефть оказали данные об увеличении розничных продаж в США, что помогло смягчить опасения по поводу рецессии в крупнейшей экономике мира.

Розничные продажи в США выросли на 0,7% в июле, несмотря на сокращение продаж автомобилей. Статистика вышла на следующий день после того, как кривая доходности гособлигаций США стала инвертированной впервые с июня 2007 года.

This site operates under the Trade100.fm brand and uses the trade100.fm domain within the European Economic Area.

ИНФОРМАЦИЯ И УВЕДОМЛЕНИЕ О ВЫСОКИХ РИСКАХ:

Торговля иностранной валютой (FX) и драгоценными металлами сопряжена с высоким уровнем риска, который может не подходить для всех инвесторов. Кредитное плечо создаёт дополнительный риск и возможности потерь. Прежде чем принять решение о торговле, тщательно продумайте свои инвестиционные цели, уровень опыта и допустимость рисков

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ:

Торговля валютой сопряжена со значительными рисками и приемлема не для всех инвесторов. Возможность значительных потерь также должна быть учтена. Важно понимать все возможные последствия, связанные с инвестированием. Трейдеры должны взвешивать их возможность заработка относительно существующих рисков и действовать аккуратно.

Сорт нефти Brent (Брент) — это

эталонная марка нефти, также называемая маркерным сортом, один из основных сортов нефти на международном рынке, наиболее оптимальная для производства нефтепродуктов смесь нефти

Определение нефти марки Brent, история появления и развития нефти Брент, добыча нефти марки Brent, химический состав Brent, положение нефти сорта Брент на мировом рынке, формирование цены на Brent, торговля фьючерсами на сырую нефть Brent, статистика, графики цен и исторические цены на нефть сорта Брент

Структура публикации

Сорт нефти Brent — это, определение

Сорт нефти Brent — это один из маркерных сортов нефти. Нефть марки Brent является эталоном для установления цен на нефть мире. Добывается нефть марки Брент в Северном море, в месторождении, открытом в 1970 году. Слово Brent образовано от первых букв названий горизонтов — Broom, Rannoch, Etive, Ness и Tarbert. Нефть сорта Brent по своим физическим свойствам оптимально подходит для переработки и производства нефтепродуктов. Смесь Brent классифицируется как легкая малосернистая нефть. В последнее время цены на нефть марки Brent превышают цены на нефть сорта WTI (нефть марки WTI является главным конкурентом Брента, она добывается в штате Техас, США).

Сорт нефти Brent — это эталонная (маркерная) марка (сорт) нефти, добываемая в Северном море. Название сорта происходит от одноимённого месторождения в Северном море, открытого в 1970 году. Слово Brent образовано от первых букв названий горизонтов — Broom, Rannoch, Etive, Ness и Tarbert.

Сорт нефти Brent — это один из основных сортов нефти, торгуемых на международных биржах. Изначально это черное золото из месторождений в Северном море — на шельфе Норвегии и Шотландии. По физическим свойствам это легкая малосернистая нефть (плотность и содержание серы ниже, чем в американской WTI).

Сорт нефти Brent — это смесь нефтей, добываемых на шельфовых месторождениях Brent, Oseberg и Forties между побережьями Норвегии и Шотландии.Компоненты Oseberg и Forties были добавлены в данную смесь только в 2002 году и с тех пор этот сорт нефти также называют BFO. Является одной из основных марок нефти, торгуемых на международных нефтяных биржах. Цена нефти Brent с 1971 года является основой для ценообразования около 40% всех мировых сортов нефти, в частности, российской нефти Urals. Именно поэтому данную марку называют «эталонной».

Сорт нефти Brent — это низкосернистый сорт нефти. Свойства Brent: плотность около 38° API и содержание серы 0,2-1%, плотность WTI составляет 40° API (стандарт American Petroleum Institute — Американского нефтяного института), содержание серы — 0,4-0,5%.

Сорт нефти Brent — это мировой эталон нефти по ее качеству, свойствам и составу, который является наиболее оптимальным с точки зрения переработки и производства нефтепродуктов. Вся нефть, добываемая в мире (в Саудовской Аравии, Северном море, США, Мексиканском заливе, Юго-Восточной Азии и т.д.), соотносится с эталоном нефти марки Brent, который в свое время был разработан странами — экспортерами нефти (ОПЕК).

Сорт нефти Light Sweet, что это — это эталонная (маркерная) марка (сорт) нефти, добываемой в Северном море. Цена нефти Brent с 1971 года является основой для ценообразования около 40 % всех мировых сортов нефти. Добыча Brent ведется в Норвежском море с 1976 г. Название сорта происходит от одноименного месторождения в Северном море, открытого в 1970 году. Слово “Brent” образовано от первых букв названий нефтеносных пластов: Broom, Rannoch, Etieve, Ness и Tarbat — BRENT. Смесь Brent классифицируется как легкая малосернистая нефть.

Сорт нефти Light Sweet, что это — это самая известная из различных классификаций сырой нефти, в которую входит: Brent Crude (сырая марки Brent), Brent Sweet Light Crude (светлая сырая марки Brent), Oseberg, Ekofisk и Forties. Сырая нефть марки Брент также известна как: Brent Blend (смесь Брент), London Brent (лондонский Брент) и Brent petroleum (Брент петролиум). Сырая нефть марки Брент добывается в Северном море. Она используется при формировании цены на поставки двух третей торгуемой в мире сырой нефти.

Сорт нефти Light Sweet, что это — это лёгкая сырая, но не такая лёгкая, как WTI. Она содержит около 0,37% серы, подпадая под классификацию малосернистой нефти, но опять же, не настолько малосернистой, как WTI. Брент подходит для производства бензина и средних дистиллятов. Как правило, её переработка (очистка) производится в Северо-Западной Европе.

Сорт нефти Light Sweet, что это такое — это сорт нефти, служащий эталоном для ценообразования на нефтяном рынке. Название сорта произошло от названия месторождения, расположенного в Северном море, оно было открыто в 1970 году. Само слово Brent составлено по первым буквам названий нефтяных горизонтов — Broom, Rannоch, Еtive, Ness и Tаrbert, которые являются источником смеси этих сортов нефти. Стоимость нефти марки Brent с 1971 года стала основой при ценообразовании около 40% всех добываемых в мире сортов нефти, в том числе, российской нефти сорта Urals.

Сорт нефти Light Sweet, где — это низкосернистая нефть. Название “Brent” произошло от начальных букв названий горизонтов: “Broom”, “Rannoch”, “Etieve”, “Ness” и “Tarbat”. По своему качеству, свойствам и составу нефть Brent является настоящим эталоном, а ее состав считается наиболее оптимальным для производства нефтепродуктов. Вся нефть, добываемая в Саудовской Аравии, Юго-Восточной Азии, США, соотносится эталоном Brent, разработанным ОПЕК.

Сорт нефти Light Sweet, где это — это низкосернистый сорт нефти. Свойства Brent: плотность около 38° API и содержание серы 0,2-1%, плотность WTI составляет 40° API (стандарт American Petroleum Institute — Американского нефтяного института), содержание серы — 0,4-0,5%. Brent oil — это мировой эталон нефти по ее качеству, свойствам и составу, который является наиболее оптимальным с точки зрения переработки и производства нефтепродуктов.

Что такое нефть сорта Brent?

Brent oil — это мировой эталон нефти по ее качеству, свойствам и составу, который является наиболее оптимальным с точки зрения переработки и производства нефтепродуктов. Вся нефть, добываемая в мире (в Саудовской Аравии, Северном море, США, Мексиканском заливе, Юго-Восточной Азии и т.д.), соотносится с эталоном нефти марки Brent, который в свое время был разработан странами — экспортерами нефти (ОПЕК). Добываемая на том или ином месторождении нефть, безусловно, отличается от эталона и от величины этого отличия зависит ее цена. То есть, чем хуже нефть, чем дальше она отстоит по своему качеству, свойствам и составу от эталона Brent, тем меньше ее цена. В свою очередь цена нефти Brent является всего лишь эталоном.

Добыча нефти Brent ведется в Северном море. Название Brent складывается из первых букв названий слоев Broom, Rannoch, Etieve, Ness and Tarbat. Месторождение Brent расположено в северной части грабена Викинг Центрально-Североморской рифовой системы Североморского нефтегазоносного бассейна. Нефть месторождения является одним из основных компонентов т.н. смеси «Brent», являющейся одной из основных эталонных смесей нефтина мировом рынке. Нефть Brent считается самой подходящей для производства бензина и средних дистилляторов. Обычно перерабатывается на Северо-западе Европы, затем, если цена подходит для экспорта в Восточный залив США или в Среднеземноморье.

Всего на мировых рынках торгуется свыше 10 общепризнанных марок нефти, из которых наиболее известными являются WTI (Западно-техасская средняя), котируемая на Нью-Йоркской бирже NYMEX(New York Merchandise Exchange), и Brent, котируемая на Лондонской бирже IPE (International Petroleum Exchange), которая в 2005 году была переименована в ICE Futures. Обе марки котируются также на Сингапурской бирже SIMEX. Цена нефти brent определяется в ходе торговли нефтью на бирже по текущим (спотовым) ценам и по фьючерсным контрактам, ориентированным на будущие поставки.

При этом по фьючерсным котировкам нефти brentпроисходит основной процент всех сделок по нефти, что отражает меньшую зависимостьфьючерсных цен от конкретных условий поставки по сравнению со спотовыми котировками на нефтьBrent. Дисконт текущей цены на нефть Brent к ближайшему фьючерсу составляет от $0,4 до $0,6 за баррель. Фьючерсы прекращают хождение за месяц до срока поставки, который, как правило, приходится на середину месяца, т.о. февральский фьючерс будут обращаться до середины января. Кроме марки Brent выделяют следующие марки нефти: Brent Sweet, Light Crude, Oseberg and Forties.

История появления нефти Брент

Происхождение угля вам, вероятно, известно: он образовался из остатков вечнозеленых растений, которая когда-то давно покрывала нашу планету, но со временем была занесена сверху горными породами. Так, под давлением недр земли и при нехватке кислорода и образовался уголь. Было бы логично предположить, что происхождение нефти можно объяснить тем же природным «рецептом». Однако не все было так просто и очевидно. В позапрошлом веке ученые в основном спорили о том, из какого материала образовалась нефть. Были ли это остатки растений, или во всем виноваты живые организмы?

Нашумевший пост:  Секрет трейдинга скрывается за психологией торговли самого трейдера

В 1888 году два немецких ученых, Г.Гефер и К.Энглер, провели опыт по перегонке рыбьего жира при давлении 1 МПа и температуре 400 градусов Цельсия. В результате эксперимента ученые получили предельные углеводороды, смазочные масла и парафин. Примерно через 20 лет похожий опыт был проведен академиком Н.Зелинским, только «исходником» для опыта был не рыбий жир, а ил растительного происхождения, добытый из озера Балхаш. В результате опыта Зелинский получил бензин, тяжелые масла, метан, керосин.

Данные опыты доказывали органическое происхождение нефти, однако не все были с этим согласны. Были и другие ученые, которые опытным путем доказывали, что нефть Brent образовывалась из других веществ. Например, в 1866 году ученый из Франции М.Бертло предположил, что исходным материалом для образования нефти послужили минеральные вещества. Чтобы подтвердить свою гипотезу, он провел несколько экспериментов, в результате которых из неорганических веществ были получены углеводороды.

В 1876 году на заседании Русского химического общества обсуждались вопросы происхождения нефти и способы добычи нефти в России. С докладом тогда выступил Д.Менделеев. Он представил свою гипотезу происхождения нефти. Ученый предположил, что во время горообразовательных процессов по трещинам, проходящим через кору земли, поступает вода, которая встречается с карбидами железа и под воздействием высокой температуры вступает с ними в реакцию, в результате чего образуются углеводороды и оксиды железы. Затем углеводороды и оксиды поднимаются по трещинам в верхние слои коры и пропитывают пористые породы. Так образуются месторождения газа и нефти.

Теория происхождения нефти Менделеева сначала не пользовалась особой популярностью у геологов, однако впоследствии астрофизики доказали, что она может быть верна. При исследовании спектров небесных тел было установлено, что в атмосфере Юпитера и прочих крупных планет встречаются углеводороды. Следовательно, если эти вещества встречаются в космосе, значит, в природе происходят процессы синтеза органических веществ из неорганических.

Итак, сегодня существует две теории происхождения нефти. Первая теория — биогенная, согласно которой нефть образовалась в результате распада растений и животных. Вторая теория — абиогенная (теория Менделеева). Согласно данной теории, происхождение нефти связано с неорганическими соединениями.

Нефть Brent — это сорт нефти, служащий эталоном для ценообразования на нефтяном рынке. Название сорта произошло от названия месторождения, расположенного в Северном море, оно было открыто в 1970 году. Само слово Brent составлено по первым буквам названий нефтяных горизонтов — Broom, Rannоch, Еtive, Ness и Tаrbert, которые являются источником смеси этих сортов нефти. Стоимость нефти марки Brent с 1971 года стала основой при ценообразовании около 40% всех добываемых в мире сортов нефти, в том числе, российской нефти сорта Urals.

В средние века нефть вызывала интерес, как горючее вещество. Исторически известен «греческий огонь», являющийся смесью нефти и негашеной извести, который воспламенялся при увлажнении. Им смазывали наконечники зажигательных стрел или изготовляли зажигательные гранаты. В 18 веке из нефти выделили керосин — осветительное масло. Переработанная нефть начала использоваться во 2-й половине 19 века. Первая в мире нефтяная скважина была открыта в 1848 году вблизи Баку на Биби-Эйбатском месторождении.

Нефтяная промышленность ЕС и Brent

Основными потребителями североморской нефти является западная Европа. Отчасти правда высокий спрос на нефть в Европе может быть нивелирован российской нефтью Urals. Состояние экономик европейских стран и, следовательно, макроэкономическая статистика может оказать определенное влияние на состояние рынка нефти. Игроки на рынке нефти могут отслеживать динамику ВВП, промышленного производства, показатели деловой активности, индикаторы потребления и состояние автомобильной отрасли. Однако в целом игроки и по нефти Brent придерживаются стандартного анализа, ориентируясь на американскую нефть и состояние экономики США и Китая. На рынке практически не наблюдается ситуаций, когда североморская нефть длительное время изменяется в одну сторону, а марки Light Sweet и WTI в другую.

При отсутствии точных данных о текущем балансе спроса и предложения нефти, игроки на рынке энергоносителей ориентируются на данные по динамке складских запасов. В частности, нефтетрейдеры внимательно следят за динамикой запасов энергоносителей в США. Эти данные публикуются каждую среду в 18:30 и являются серьезным драйвером для краткосрочных движений на рынке нефти.

Спрос на нефть имеет ярко выраженную сезонность. В начале лета, когда начинается время отпусков, в странах — крупнейших потребителях нефти (США и Западная Европа) растет спрос на бензин и, соответственно, на нефть. Затем спрос снижается, чтобы вновь вырасти в начале зимы, когда начинается отопительный сезон. Здесь уже наиболее востребованным сырьем оказывается топочный мазут.

Динамика рынка нефти является одним из индикативов при принятии решений на любом сегменте финансового рынка. Рынок нефти отслеживает любой трейдер или инвестор, торгующий валютой, акциями или облигациями. Стоимость энергоносителей оказывает самое непосредственное влияние на экономики развитых стран, для российской экономики же — это основной фактор силы или слабости. Зачастую рост цен на энергоносители или их резкое падение радикально меняет ценовую ситуацию во всей мировой экономке.

Несомненный интерес представляет и торговля нефтью сама по себе. В частности, североморская нефть Brent, торгуемая в Лондоне, является одним из самых популярных нефтяных контрактов. При этом эти контракты очень активно используются для извлечения спекулятивной прибыли. На восходящей фазе экономического цикла, когда отмечается рост производства и потребления, нефть дорожает. Когда же экономическая активность сокращается и общий спрос падает, дешевеет и нефть. Однако ситуация на рынке черного золота последние годы показывает, насколько сильно возросла спекулятивная составляющая в динамике его цен.

Так, летом 2008 года, когда котировки нефти оказались на исторических максимумах, вплотную подойдя к отметке 150$ за баррель, порядка 80% контрактов носили даже не хеджевую, а спекулятивную природу. В значительной степени эти спекуляции проводились американскими инвестиционными банками. Именно это обстоятельство привело к росту цены выше любых справедливых уровней. В дальнейшем же на фоне разрастания кризисных явлений в мировой экономике на фоне закрытия длинных позиций по нефти цена на это сырье упала на 100$.

Ни для кого не секрет, что нефть торгуется в долларах США, поэтому стоимость американской валюты — важнейший фактор для ценообразования на рынке нефти. Слишком дорогой доллар приведет к тому, что заключать контракты на покупку нефти будет, попросту говоря, невыгодно, дешевый же доллар, напротив, сделает удобной такую возможность. Вопросы ценообразования мы рассмотрим в отдельных статьях.

В краткосрочной перспективе цены на нефть крайне чувствительны к политическим и экономическим событиям в мире. Так, осенние ураганы, которые ежегодно проходят через Мексиканский залив, вызывают пристальный интерес нефтетрейдеров. Когда появляется информация о том, что к побережью США приближается мощный ураган, который способен создать перебои с поставками нефти из района Мексиканского залива и нанести ущерб нефтедобывающим платформам, цены на нефть резко начинают расти. Когда опасность сходит на нет, цены вновь падают.

Росту цен на нефть способствуют постоянные конфликты в нефтедобывающих регионах: постоянно неспокойно на Ближнем Востоке и в Нигерии. Каждое сообщение о военных действиях или новых атаках боевиков приводит к новому витку стоимости «черного золота». На рынок нефти воздействуют и события, напрямую не относящиеся к районам нефтедобычи. Так, когда Северная Корея провела испытание ядерных боеголовок в 2007 году, это привело к взвинчиванию цен на рынке нефти, поскольку нефть как реальный товар востребована в моменты неопределенности. В таких ситуациях рынок нефти коррелирует с рынком золота, которое является самым известным инструментом-страховкой. Чаще всего рынок нефти ведет за собой рынок золота, хотя отнюдь не всегда.

Значительное влияние на нефтяные котировки может оказать ОПЕК — нефтяной картель, объединяющий основные страны, поставляющие нефть. Решения картеля по сокращению или, напротив, увеличению нефтедобычи могут оказать значительное влияние на предложение нефти на рынке и, соответственно, на ее цену.

Добыча нефти марки Brent

К сожалению, добыча нефти — дело довольно сложное. При строительстве новой скважины задействованы не только буровики, но и десятки других служб: сейсмологи, ремонтники, «освоенцы», работники Добычи. Кроме того, нефтяная компания нанимает множество подрядчиков для строительства общежитий для рабочих и специалистов, дорог, проведения электричества к скважине и т.д. Управляются и финансируются все работы на скважине нефтедобывающей компанией, которая владеет лицензией на разработку данного месторождения.

Теперь посмотрим более внимательно, как добывают нефть, а точнее посмотрим, из чего состоит процесс бурения скважины. Для бурения скважины применяют буровые установки. Сначала в скважину опускают долото, которое и будет выполнять всю основную работу. Долото навернуто на бурильные трубы, и вся эта конструкция называется бурильной колонной. Во время бурения через трубы проходит буровой раствор, которых охлаждает долото и выносит на поверхность пробуренную породу. Затем раствор очищается от породы.

При необходимости (если существует опасность обвалов) скважину укрепляют обсадными трубами и бурят более маленьким долотом. Обычно процесс бурения скважины занимает от одного месяца до года: все зависит от геологических особенностей местности,плотности нефти, длины скважины, добросовестности рабочих и прочих факторов. Когда бурение скважины закончено, в нее спускают обсадную колонну, а пространство между колонной и стенками скважины заливают бетон, что предотвратить обрушение ее стенок.

Конечно, нефть, которую добывают на том или ином месторождении, имеет определенные отличия от эталона, и именно от того, насколько велики эти отличия, и будет зависеть стоимость данной нефти. То есть чем меньше нефть отличается от нефти Brent, тем она дороже. Добывают нефть Brent в Северном море, а точнее на севере грабена Викинг Центрально-Северской рифовой системы. Именно здесь добывают нефть, которая является основным компонентом смеси “Brent”, то есть эталонной смеси. Перерабатывают ее в Северо-Западной Европе, но при благоприятных ценах переработки ведутся в Средиземноморье и США.

Нефть Brent идеально подходит для производства средних дистилляторов и бензина. Всего на мировом рынке продается более 10 марок нефти. Среди них наибольшей популярностью пользуется Западно-Техасская средняя нефть WTI и Brent, переименованная в 2005 году в ICE Futures. Цена нефти Brent определяется в ходе биржевых торгов по текущим ценам и контрактам, которые ориентированы на будущие поставки (фьючерсы).

При этом именно по фьючерским котировкам совершается основной процент сделок по данной нефти, что является доказательством меньшей зависимости фьючерских цен от определенных условий поставки по сравнению с текущими котировками на Brent. Дисконт текущей цены к ближайшему фьючерсу достигает 0,4-0,6 долларов за баррель. Фьючерсы выходят из оборота за месяц до даты поставки, которая обычно приходится на середину месяца, то есть, например, мартовский фьючерс будет ходить до середины февраля. Brent — не единственная марка нефти. Также существуют следующие марки: Light Crude, Brent Sweet, Forties и Oseberg.

Химический состав нефти Брент

Эталонная (маркерная) марка нефти, добываемой в Северном море. Название сорта происходит от одноимённого месторождения в Северном море, открытого в 1970 году. Слово Brent образовано от первых букв названий нефтеносных пластов — Broom, Rannoch, Etieve, Ness и Tarbat. Фактически является смесью нефтей, добываемых на шельфовых месторождениях Brent, Oseberg и Forties между побережьями Норвегии и Шотландии.

Компоненты Oseberg и Forties были добавлены в данную смесь только в 2002 году и с тех пор этот сорт нефти также называют BFO. Является одной из основных марок нефти, торгуемых на международных нефтяных биржах. Цена нефти Brent с 1971 года является основой для ценообразования около 40 % всех мировых сортов нефти, в частности, российской нефти Urals. Brent Crude oil — это мировой эталон черного золота по ее качеству, свойствам и составу, который является наиболее оптимальным с точки зрения переработки и производства нефтепродуктов. Именно поэтому данную марку называют «эталонной».

Химический состав и происхождение нефти имеет сходство с естественным горючим газом, озокеритом, а также асфальтом. Нефть — результат процесса, называемого литогенезом. Это — жидкая (в своей основе) гидрофобная фаза продуктов захоронения органических веществ в водно-осадочных отложениях. Нефтеобразование носит стадийный характер и занимает период порядка 50-350 млн. лет. Смесь Brent классифицируется как лёгкая малосернистая нефть, её плотность при 20°C ок. 825-828 кг/м³ (38,6-39 градусов API), содержание серы ок. 0.37 %.

Волатильность по нефти делает сделки с этим активом достаточно выгодными, однако риски при торговле нефтью существенны. Поэтому участвовать в нефтяных торгах рекомендуется трейдерам не с самым маленьким капиталом.

При первичной переработке нефть перегоняют, тем самым разделяя ее на составные части — фракции. Первичная переработка позволяет получить различные виды топлива: бензины, реактивное и дизельное топливо, солярку, керосин. Однако это еще далеко не все продукты, что делают из нефти. Также после перегонки из нефти получают сжиженный газ и мазут. Кстати, мазут при последующей переработке используется для производства битума, парафина, масел и жидкого котельного топлива. Битум смешивают с минеральными соединениями для изготовления асфальта, который используют для покрытия дорог, а жидкое котельное топливо применяется для обогрева зданий.

Однако топливо, мазут, битум и котельное топливо — это еще далеко не все, что делают из нефти. Нефть используется для изготовления смазочных материалов. Из этого природного ископаемого получают смазочные, гидравлические, электроизоляционные, смазочно-охлаждающие масла, пластические смазки и вазелин. Кроме того, из нефти производят компоненты, которые затем используются в косметике. К ним относятся парфюмерные и вазелиновые масла, парафин, пропилен гликоль, петролатум и прочие.

Итак, все составные части отделены, и что же остается? Гудрон — концентрат нефти. Гудрон используют при строительстве домов и дорог, поскольку данное вещество является отличным гидроизолятором. После получения гудрона начинается вторичная переработка нефти. При вторичной переработке структура нефти, а точнее структура углеводородов, из которых состоит нефть, изменяется.

Нашумевший пост:  Бинарные опционы для новичков

Положение Brent на мировом рынке

Brent Crude — это самая известная из различных классификаций сырой нефти, в которую входит: Brent Crude (сырая марки Brent), Brent Sweet Light Crude (светлая сырая марки Brent), Oseberg, Ekofisk и Forties. Сырая нефть марки Брент также известна как: Brent Blend (смесь Брент), London Brent (лондонский Брент) и Brent petroleum (Брент петролиум). Сырая нефть марки Брент добывается в Северном море. Она используется при формировании цены на поставки двух третей торгуемой в мире сырой нефти.

Другие широко известные классификации (которые также называют контрольными точками и эталонами) — это OPEC Reference Basket (нефтяная корзина ОПЕК), Dubai Crude (маркерный сорт, добываемый в Дубае и использующийся, как эталон в установлении цены на другие марки экспортной нефти в регионе Персидского залива) и West Texas Intermediate (WTI, марка, которая добывается в штате Техас, плотность составляет 40° API).

Имя Brent происходит от именовательной политики корпорации Shell UK Exploration and Production (компания «Шелл» Великобритании, разведывательные работы и добыча), действующей от имени ExonMobil («Эксонмобил») и Royal Dutch Shell (компания «Шелл голландского королевства»), которая все свои месторождения нефти называет именами птиц (в данном случае, Гусь Брент). Нефтепродукты Европы, Африки и Ближнего Востока по части ценообразования ориентируются на данный вид нефти как своеобразный эталон. Тем не менее, большая часть Европы сейчас получает свою нефть из стран бывшего Советского Союза, особенно из России.

Брент бленд (Brent blend, «смешанный брент») — это лёгкая сырая, но не такая лёгкая, как WTI. Она содержит около 0,37% серы, подпадая под классификацию малосернистой нефти, но опять же, не настолько малосернистой, как WTI. Брент подходит для производства бензина и средних дистиллятов. Как правило, её переработка (очистка) производится в Северо-Западной Европе.

Сырая нефть марки Brent имеет вес по API (Американский институт нефтепродуктов) около 38.06 и удельный вес около 0.835. Условное обозначение сырой нефти марки Брент — LCO. Первоначально она торговалась только на открытой Международной Лондонской нефтяной бирже, но с 2005 года она также торгуется на электронной платформе IntercontinentalExchange, которая известна как ICE (Межконтинентальная биржа). Один контракт включает в себя 1000 баррелей (159 кубических метров) нефти. Контракты котируются в долларах США. Каждая отметка соответствует 10 долларам США.

До сентября 2020 года существовала стандартная ценовая разница на баррель LCO примерно +/-3 доллара за баррель, по сравнению с WTI или нефтяной козиной ОПЕК. Однако с осени 2020 года отмечено значительное расхождение цен по сравнению с WTI, которое достигало 11 долларов за баррель к концу января 2020 года (сравните, WTI: 86 долларов/баррель, LCO: 97 долларов/баррель). Этому есть множество объяснений, начиная от спекулятивных изменений торговой марки WTI (хотя и не поддержанные наращиванием объёмов торговли), колебания курса доллара, региональные отличия в спросе и даже политика.

Истощение нефтяных месторождений Северного моря является главным объяснением различий в форвардных ценах. В феврале 2020 года разница достигла 16 долларов во время избыточного предложения, оценки запасов в Кушинг, штат Оклахома. Исторически разница в цене обусловлена физическими изменениями спроса и предложения (в краткосрочной перспективе). Помимо Межконтинентальной биржи, фьючерсы марки Брент торгуются также на NYMEX и имеют даты поставок 12 месяцев в году.

Образование цены на нефть сорта Брент

Нефть признана в качестве важнейшего стратегического сырья, служащего основой в производстве горюче-смазочных материалов. В связи с этим цена на добываемую нефть оказывает влияние на ценообразование в широком круге областей в реальном секторе экономики. Можно считать абсолютно естественным, что цены на нефть и нефтепродукты являются первоопределяющим фактором мировой экономики. Цена на нефть, как показывает история нескольких последних десятилетий, способна спровоцировать сильную тенденцию в сторону подъема или падения на мировых фондовых рынках.

Особенно существенно цены на нефть оказывают влияние на состояние развивающихся рынков, ориентированных на экспорт сырой нефти. Не учитывая изменений котировки нефти, совершенно невозможно хотя бы в какой-то мере успешно торговать на нашем отечественном фондовом рынке. Котировки нефти — на самом деле являются котировками нефтяных фьючерсов на сырую нефть того или другого сорта. Располагать оперативными котировками нефти бывает весьма полезно в процессе торговли фьючерсами на фондовые индексы.

Цена на нефть сегодня рассчитывается из соотношения спроса и предложения в определенный момент времени. Из этого следует, что те факторы, которые влияют на спрос и предложение нефти, также оказывают большое влияние на ее стоимость. В первую очередь спрос на нефть определяют темпы роста мировых экономик, а также некоторые другие факторы, к которым относятся нефтеемкость, энергоемкость экономики, погодные условия, эффективность технологий энергопотребления, конкурентоспособность других видов топлива и т.д.

Предложение, которое, как мы уже говорили, наряду со спросом определяет цену на нефть сегодня, зависит от мирового спроса, экспорта нефти, структурных характеристик мирового производства, геолого-технологических факторов, политики нефтедобывающих государств и т.д. Определяют предложение, а, следовательно, и цену на нефть сегодня и случайные факторы, например, военные действия в странах, которые добывают нефть.

Мировые цены на «черное золото», которые формируются под воздействием спроса и предложения, оказывают обратное воздействие как на мировое предложение, так и на мировой спрос нефти, в добавок, влияют на то, что получают из нефти. Высокая цена на нефть сегодня приводит к большему использованию других видов топлива. Вместе с этим высокая цена на нефть сегодня помогает увеличить ее производство в странах с большими издержками добычи. В результате подобного сокращения спроса и увеличения предложения стоимость нефти уменьшается. Если цена на нефть сегодня низкая, то спрос на нее вырастет, а предложение сократится, в результате чего мировые цены на нефть вырастут независимо отзапасов нефти.

Согласно прогнозам Министерства энергетики США и Международного энергетического агентства ОЭСР, спрос на нефть в будущем будет расти, и больше всего в нефти будут нуждаться два сектора — транспортный, где сегодня не используются альтернативные виды топлива, и промышленный. Увеличение спроса на нефть произойдет за счет азиатских стран с развивающейся экономикой. На эти страны в будущем придется более 40% прироста потребления нефти, а спрос на нефть в азиатских странах будет самым высоким. Например, в Китае в ближайшие 20 лет спрос увеличится в 2 раза.

В будущем зависимость азиатских стран и стран ОЭСР от импорта нефти увеличится. При этом страны-импортеры нефти будут стремиться к диверсификации источников поставок нефти и снижению зависимости от нефти, поставляемой из Персидского залива.

На практике цена нефти Brent за баррель обычно в ниже среднем на $1 цены WTI и на $1 выше цены ОПЕК. В настоящее время обсуждается целесообразность использования нефти марки Brent, как маркерной при определении цен на мировом нефтяном рынке. Биржевые эксперты отмечают устойчивую тенденцию к росту цен на нефть Brent к свежим девятимесячным максимумам на уровне $118,41 за баррель. Они оценивают пока настрой, как оптимистичный, хотя ряд трейдеров все же ожидает наступления некоторой паузы в восходящем тренде в краткосрочной перспективе. В самом деле, «черное золото» за период с 16 января, исключая всего лишь один день, демонстрировало непрекращающийся рост, и с достижением уровня в 120 долларов интерес трейдеров к фиксации их прибыли может достигнуть критической черты.

Впрочем, быки пока не имеют реальных поводов опасаться существенных потерь, и возможные спады, скорее всего, сохранят несколько коррекционный характер. Специалисты из РосЕвроБанка с оптимизмом оценивают перспективы российского нефтяного рынка, обращая внимание на то, что взаимосвязь спроса и предложения на рынке оказалась жестче, чем предполагали многие его игроки. Уменьшение опасений касательно ситуации в Китае оказалось полезно быкам, и эксперты полагают, что ценовые показатели на нефть Brent в ближайшей перспективе останутся на высоком уровне, а к концу года возможен взлет стоимости «черного золота» до планки в $125 за баррель.

Факторы, влияющие на цену нефти Brent

Добываемая в мире нефть далеко не однородна по качеству и, следовательно, по цене. Цены зависят от плотности, от фракций. Стандартом для цен служит нефть сорта «брент», аналогичная по составу той, которая добывается в Северном море, и контракты на поставку которой заключаются на Лондонской сырьевой бирже. Именно цену на этот сорт чаще всего указывают СМИ. Обычно эта цена — стоимость контракта на поставку нефти «брент» в следующем месяце. При заключении такого контракта — фьючерса — покупатель обязуется заплатить и принять поставляемый товар, а продавец — поставить товар в заранее указанное место.

Фьючерсные контракты заключаются на соответствующих биржах и оплачиваются ежедневно, исходя из текущей цены на рынке. Минимальный объем контракта — тысяча баррелей. Основными торговыми площадками нефтяных сделок являются ведущие товарные биржи, такие как, NYMEX, CME, РТС, LOE.

Нефть, наряду с финансовым кризисом, была основным ньюсмейкером прошедшего года. Достигнув максимума в 147,26 доллара за баррель 11 июля 2008 года, она буквально за полгода потеряла 70% стоимости. Главной причиной обвала аналитики называли перегрев рынка спекулятивным капиталом. Если с фундаментальной точки зрения цена в 100 долларов за баррель была, в принципе, приемлемой, то 140 долларов нефть стоить просто не могла. В итоге, к концу 2008 года нефть стабилизировалась в диапазоне 40–50 долларов за баррель, а ближе к весне нынешнего года скатилась до 38-42 долларов за баррель.

При этом она отвязалась от динамики американской валюты, что не было характерно для нее в первом полугодии. Трудно сказать — нащупал ли рынок дно? Если полгода назад он был перекуплен, то сейчас он явно перепродан. Тогда справедливая цена нефти по оценкам экспертов составляла 101 доллар, а сейчас, с учетом изменения ситуации в мировой экономике, новая, условно справедливая цена — 70-90 долларов за баррель. Правда, надежды на то, что нефтяные котировки достигнут таких уровней в 2009, вряд ли обоснованы. Именно фундаментальные факторы сыграли не последнюю роль в обвале нефтяных котировок в 2008 году. Финансовый кризис повлек за собой проблемы в реальном секторе экономики.

Спрос на топливо начал резко сокращаться. Кстати, когда нефтяные котировки росли в первом полугодии 2008 года, рост не был подкреплен спросом на нефть. Летом же крупнейшие мировые агентства и инвесткомпании прогнозировали, что цены на нефть уже никогда не опустятся ниже 100 долларов за баррель. Более того, были прогнозы, что нефть подорожает до конца года до 150-200 долларов за баррель. Такие прогнозы не случайны, учитывая тот факт, что те же крупнейшие инвесткомпании имели собственные позиции на рынке нефти, а повышение рекомендаций играло в их интересах.

Участие крупных фондов и инвесткомпаний в гонке на нефтяном рынке стало одной из причин столь быстрого обвала цен. Но в тот момент мир захватил финансовый кризис и до мошенничества на сырьевых рынках уже никому не было дела. Разразившийся кризис ликвидности вынуждал продавать все классы активов, в том числе и сырьевые контракты. Ситуацию усугубляли слабые макроэкономические данные и ожидания снижения спроса на топливо по всему миру.

Себестоимость добычи нефти в Европе

Ряд условий, которые оказывают существенное влияние на себестоимость нефти: глубина залегания нефти, климатические условия, удаленность месторождения от морских путей, удаленность месторождения от основных потребителей, качество и современность оборудования. Низкая себестоимость барреля нефти в странах Персидского залива связана с тем, что месторождения находятся на континентальном шельфе, имеют небольшую глубину залегания, нет необходимости строить и обслуживать нефтепроводы, так как нефть добывается рядом с крупными портами.

В России высокая себестоимость обусловлена сложными климатическими условиями в местах добычи, удаленностью месторождений от основных потребителей, изношенностью оборудования. Одна из самых высоких себестоимостей добычи нефти — добыча нефти в море, которую ведут Великобритания, Норвегия и ряд других европейских стран в Северном море. Это связано с необходимостью строить нефтяные платформы, а также строить и использовать дорогое оборудование.

Сорт Brent как эталон мировых цен на нефть

Brent — это один из основных сортов нефти, торгуемых на международных биржах. Изначально это черное золото из месторождений в Северном море — на шельфе Норвегии и Шотландии. По физическим свойствам это легкая малосернистая нефть (плотность и содержание серы ниже, чем в американской WTI).

Самое же главное, что нужно знать инвестору — это то, что Брент имеет статус эталонной марки, то есть она используется как основа для определения цен на мировом рынке едва ли не на половину других сортов. Этот статус связан с высокими качествами нефти в отношении переработки (в то же время цена на Brent, начиная с 2007 года, как правило, ниже, чем WTI). Например, российская нефть Urals, более тяжелая и содержащая больше серы, котируется ниже, а потому ее курс и определяется исходя из эталонного сорта.

Экономика ЕС — страны производителя Brent

Торговля нефтью марки Брент

Сырая нефть — самое продаваемое сырье в мире. Крупнейшие биржи, на которых заключаются контракты на поставку нефти, — Лондонская, Нью-Йоркская и Сингапурская. Однако контрактами на поставку нефтепродуктов торгуют по всему миру. Добываемая в мире нефть далеко не однородна по качеству и, следовательно, по цене. Цены зависят от плотности и различных парафиновых добавок, примешанных в нефть. Стандартом для цен служит нефть сорта «брент», аналогичная по составу той, которая добывается в Северном море, и контракты на поставку которой заключаются на Лондонской сырьевой бирже. Именно цену на этот сорт чаще всего указывают СМИ.

Нашумевший пост:  Лучшие стратегии для торговли бинарными опционами

Чаще всего эта цена — стоимость контракта на поставку нефти «брент» в следующем месяце. При заключении такого контракта — фьючерса — покупатель обязуется заплатить и принять поставляемый товар, а продавец — поставить его в заранее указанное место. Фьючерсные контракты заключаются на соответствующих биржах и оплачиваются ежедневно, исходя из текущей цены на рынке. Минимальный объем контракта — тысяча баррелей.

При том, что сорт «брент» — своего рода «нулевая отметка» для всего рынка (особенно в Европе), в мире существуют и другие ориентиры для определения состояния нефтяного рынка. Для рынка «спот», то есть контрактов на немедленную поставку, особенно в Азии, используется нефть из Дубаи. Именно исходя из этого сорта нефти и определяется стоимость контрактов на поставку других сортов. Немалую путаницу создает американский «стандарт» — западно-техасская легкая нефть, иногда, вслед за английским названием, именуемая «сладкой». Термины «сладкая» и «легкая» не имеют никакого отношения к вкусовым качествам или трудности добычи — таким образом подчеркивается, что содержание серных примесей в ней не превышает 0,5% веса.

Такая нефть в силу своих качеств стоит дороже и «брента», и российской «юралз». Еще большую путаницу вносит то, что нефтяной картель ОПЕК имеет свой стандарт — так называемую «корзину», в которую, пропорционально объемам добычи, входят семь сортов нефти, из которых шесть добываются странами картеля, а седьмой — Мексикой. Именно этой «корзиной» ОПЕК и меряет рынок, устанавливая ценовые коридоры или делая заявления о цене нефти. Так что, когда называется цена нефти, важно понимать, какой нефти и на какой бирже. Иначе путаницы не миновать.

Цена за баррель в 60-70 долларов кажется непомерно высокой. И действительно, в абсолютных цифрах это в два раза выше, чем в 2001 году. Однако в относительных числах, то есть с учетом инфляции, нефть стоит сегодня гораздо дешевле, чем в 1970-х или в начале1980-х годов. С августа 1973 года по январь 1974 года цены на нефть выросли на 8,5 доллара, что означало рост цен на 274% за полгода. Основных причин роста несколько, хотя мнения по поводу того, какая из них — определяющая, расходятся.

Цена за баррель в 60-70 долларов кажется непомерно высокой. И действительно, в абсолютных цифрах это в два раза выше, чем в 2001 году. Однако в относительных числах, то есть с учетом инфляции, нефть стоит сегодня гораздо дешевле, чем в 1970-х или в начале1980-х годов. С августа 1973 года по январь 1974 года цены на нефть выросли на 8,5 доллара, что означало рост цен на 274% за полгода. Основных причин роста несколько, хотя мнения по поводу того, какая из них — определяющая, расходятся.

Прирост мощностей переработки отстает в разы от прироста добычи и спроса. НПЗ, пытаясь удовлетворить спрос на высококачественный бензин и авиационное топливо, конкурируют друг с другом за поставки высококачественной нефти, чем поднимают на нее цены. Если бы перерабатывающих мощностей было больше, то многие компании могли бы позволить себе покупать менее качественную нефть, чем несколько охладили бы весь рынок. Кроме того, рынок нервничает, опасаясь перебоев поставок, вызванных политическими неурядицами и природным катаклизмами.

Ирак никак не может выйти на запланированные объемы добычи. Забастовки в Нигерии или в Венесуэле, не говоря уже о разрушительных ураганах, немедленно взвинчивают цены, которые потом никак не хотят опускаться. Ряд аналитиков называет все это спекуляциями, указывая, что за минувшие годы на рынок нефти пришли играющие на повышение инвестиционные банки и фонды, для которых нефть — товар, подобный облигациям или акциям.

Brent на товарной бирже Лондона

Добываемая на разных месторождениях нефть обладает уникальными качественными характеристиками, главными из которых являются количество серы и плотность. Строго говоря, нефть из каждого месторождения можно считать отдельным сортом. Для упорядочивания нефтяной торговли на бирже используются «собирательные» марки для сырья, обладающего сходными свойствами. Эталонными или маркерными сортами являются легкие малосернистые марки Brent и WTI. Они составляют базис для расчета цен на другие торгуемые сорта через определенный коэффициент.

Глобальное значение Brent и WTI приобрели после отказа от системы регулируемых ОПЕК цен в конце 1980-х годов. Название Brent появилось благодаря одноименному месторождению в Северном море. В настоящее время биржевая категория Brent представляет собой смесь нефти из шельфовых месторождений Brent, Forties, Osenberg и Ekofisk (BFOE). Добыча Brent началась в середине 1970-х годов, и для регулирования торговых цепочек между компаниями-производителями и НПЗ понадобился индикатор ее стоимости.

Компания Platts стала на регулярной основе публиковать справочные цены для североморской смеси. В 1981 году на лондонской бирже International Petroleum Exchange (ныне ICE Futures) начались торги сортом Brent, в 1988 году была запущена торговля фьючерсами. В 1990-х — начале 2000-х годов Brent стал главным маркером физического рынка нефти. В настоящее время этот сорт определяет цены примерно на 2/3 всего торгуемого в мире поставочного объема нефти, при том что на Brent приходится всего 1% мировой добычи.

Фьючерсы на нефть Brent

На товарных биржах торгуются 3 основных сорта нефти: Brent, Light Sweet и WTI. Эти сорта также называют маркерными, потому что цены на остальные сорта определяются по отношению к маркерным — например, цена за баррель сорта Brent плюс (или минус) 2 доллара. Маркерные сорта котируются на двух крупнейших товарных биржах, специализирующихся на торговле энергоресурсами, — NYMEX (New York Mercantile Exchange) и ICE (которая раньше называлась International Petroleum Exchange). В Нью-Йорке котируется сорт Light Sweet, а в Лондоне, на ICE — Brent и WTI.

Хотя торги проходят в биржевой яме (питовые контракты), в последнее время торги осуществляются и посредством электронной торговли почти 24 часа в сутки. Базовым активом для фьючерсного контракта BRN является североморская нефть марки Brent. Она торгуется на Межконтинентальной бирже (ICE) в Лондоне. Официальное название контракта — Brent Crude Oil, а биржевой символ — BRN.

Месяцами поставки для этих контрактов является каждый календарный месяц, потому вы можете встретить контракты с тикерами: BRNF9, BRNG9, BRNН9, BRNJ9, BRNK9, BRNM9, BRNN9, BRNQ9, BRNU9, BRNV9, BRNX9, BRNZ9, причем цифра в конце обозначает год поставки, а буква перед ней — соответствующий месяц. Размер фьючерсного контракта на нефть марки Brent составляет 1000 баррелей, то есть примерно 132 тонны. Котировки указываются в долларах и центах США за баррель. 1 тик составляет 0,01 и стоит 10$.

Торговля контрактом на на нефть Brent на ICE начинается с 04:00 в понедельник и заканчивается в 02:00 в субботу. Время московское. Каждый день торги закрываются на двухчасовой перерыв. Контракты заключаются на поставку в любой месяц года в течение ближайших 8 лет. Одновременно торгуются 36 месячных фьючерсных контрактов (каждый месяц в ближайшие 3 года) и долгосрочные фьючерсы (3, 4, 5, 6 и 7 лет). Основные объемы торгов обычно сосредоточены на трех ближайших контрактах.

Будущее европейской нефти Brent

Запасы нефти Brent, являющейся эталоном для ценообразования, истощаются. На смену ей могут прийти другие марки. Марка нефти Brent, служащая эталоном для ценообразования на нефтяном рынке, может скоро потерять свой статус. Это может произойти, по мнению английских аналитиков, из-за неуклонного падения добычи сырья этого сорта в Северном море. Марка исчезнет максимум через 10-15 лет, предрекают российские эксперты. Но ее с успехом могут заменить венесуэльская Tia Juana или SAL из Саудовской Аравии, а также российская Rebco.

Сорт нефти Brent, являющийся определяющим при ценообразовании на нефтяном рынке, вскоре может исчезнуть. В пятницу в лондонском Сити была распространена статистика о том, что наблюдается стремительное сокращение поставляемых на продажу объемов этого сырья, сообщает ИТАР-ТАСС. Напомним, нефть этой марки добывается в Северном море. В феврале объем поставок Brent уменьшится на 8% — до отметки 184 тыс. баррелей в сутки. По данным экспертов, добыча падает из-за истощения североморских месторождений. Цены на 75% нефти на мировом рынке определяются с помощью сорта Brent, который был разработан странами — членами ОПЕК. С точки зрения переработки и производства нефтепродуктов данная марка сырья является оптимальной.

Этот сорт котируется на лондонской бирже ICE Futures и сингапурской бирже SIMEX. Аббревиатура Brent складывается из первых букв названий слоев: Broom, Rannoch, Etieve, Ness and Tarbat. Участники рынка рассуждают, что стремительное истощение запасов сырья в Северном море может вызвать переход рынка на новый стандарт. Фактически Североморскому шельфу остается порядка 10-15 лет активной разработки, после этого поставки значительно сократятся и использовать марку Brent в качестве эталона будет абсурдно, считает аналитик «Файненшл Бридж» Дмитрий Александров.

Он отмечает, что североморская нефть заканчивается и даже объединение в единый эталон местных марок Brent, Forties и Oseberg не спасет ситуацию. «Объемы индикаторных марок Brent и WTI (американская смесь West Texas Intermediate) на мировом рынке малы, около 2%, — отмечает аналитик. — Поэтому рассматривать их как действительные индикаторы становится все сложнее, фактически это происходит в основном по исторической традиции». Более адекватным эталоном, по его мнению, были бы сорта нефти, более широко представленные на мировом рынке. «Из России поступает порядка 11% нефти, отсюда и стремление сделать Rebco новым мировым эталоном», — напоминает он.

Вероятность того, что Rebco или Urals станут новым эталонным сортом достаточно мала, но она есть, считают в Собинбанке. «Среди основных преимуществ Urals стоит выделить высокую насыщенность европейских рынков российской нефтью и рост роли стран — производителей нефти при ее ценообразовании, — рассуждает аналитик Михаил Занозин. — При этом не стоит забывать, что позиции поставщиков углеводородов с Ближнего Востока остаются крайне сильными, а в ЕС по-прежнему присутствуют антироссийские настроения, которые непременно выступят главными факторами ограничений».

Перспективы Rebco в роли эталона ниже, считает он. «Это связано с ограничениями объемов поставок через Приморск и отсутствием заинтересованности со стороны большинства нефтяных компаний в торговле Rebco», — считает господин Занозин. Rebco действительно может стать эталоном, но для этого целесообразно довести стандарты российской нефти до уровня Brent, как и хотят сделать отечественные власти, подчеркивает аналитик ИК «Велес Капитал» Дмитрий Лютягин. Пока же наиболее вероятной заменой он считает смесь ближневосточных стран, которая будет торговаться на товарной бирже стран Персидского залива. В ФБ называют другие альтернативы — венесуэльскую Tia Juana или SAL (Saudi Arab Light) из Саудовской Аравии.

Исторические цены на нефть сорта Брент

До недавнего времени цена нефти Brent была в среднем на 1 доллар ниже цены Light Sweet и на 1 доллар выше цены так называемой «корзины ОПЕК». Это было объективно, так как из американской нефти можно получить большее количество высококачественных нефтепродуктов, при этом Brent содержит большее количество серы, а также является более вязкой. Однако с 2007 года положение изменилось, и с тех пор нефть Brent и Light Sweet конкурируют за право называться самым дорогим сортом. Можно предположить, что это — временное явление и связано оно с тем, что торги по WTI и Light Sweet более спекулятивны и зависят от спроса на нефть в США. Поэтому при падающей экономике цена на американскую нефть падает более стремительно, а при восстановлении экономики она будет демонстрировать более стремительный рост, и сорта Light Sweet и WTI вновь станут дороже Brent.

Еще одной причиной роста стоимости Brent можно считать то, что количество этой нефти постепенно иссякает. В частности, объем добычи нефти на шельфе Северного моря Великобританией в период с 2003 до 2006 сократился почти в 2 раза. По данным Международного энергетического агентства к 2020 по сравнению с 2006 годом году добыча нефти в Северной Америке вырастет на 0,7 млн. баррелей, а на шельфе Северного моря упадет на 0,9 млн. баррелей. В этом случае отрицательный спред между Light Sweet и Brent сохранится надолго. Правда, бесконечно большой величины он достичь не сможет, так как арбитражеры своими действиями будут приводить к сокращению спреда, делая рынок более эффективным.

Многие аналитики считают, что совокупное влияние фундаментальных факторов на спред между ценами WTI и Brent в будущем неоднозначно: факторы спроса будут действовать в пользу удорожания американской нефти, а факторы предложения — в пользу удорожания Brent. Геополитические факторы, а в частности, усиление напряженности вокруг иранской ядерной программы в большей мере оказывают давление на цены Brent в сторону повышения.

В момент прекращения торговли фьючерсами на ICE часто возникает интересный эффект, проявляющийся в разнонаправленном скачке цен. Это связано с тем, что действие контракта Brent заканчивается в последний банковский день за 15 дней до первого числа этого месяца, а в Нью-Йорке или на той же ICE для WTI — как минимум за четыре дня до 25 календарного торгового дня предшествующего месяца. Практически это означает, что переход к следующему контракту Brent на ICE происходит на 5-7 дней раньше, чем на NYMEX.

Фьючерсы же обладают определенной временной структурой, типичной для складируемых товаров. Так, ближайшие фьючерсы гораздо более волатильны, чем дальние, относительно которых есть устойчивые долгосрочные ожидания. В результате сегодня при переходе на новый контракт цены, как правило, падают, даже если рынок в целом растет, т.е. котировки Brent и WTI могут двигаться в различных направлениях.

Лучшие брокеры с бонусами за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Опционы бинарного типа (CFD-контракты)
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: